1,861,000
원
ANALYSIS · 2026-05-12 · KST
현재가
1Y 수익률
시가총액
1년에 9.6배. SK하이닉스, 슈퍼사이클 정점에서.
OPM 72%, 시가총액 1,319조원. 그리고 5월 13일·6월·7월 29일의 분기점.
+871%
1,319
조원
분기 사상 최고, 컨센 평균 도달. 이제 ‘버틸 수 있느냐’의 게임.
현재가 1,861,000원은 컨센서스 평균(1,817,130원)에서 -2.36%. 펀더멘털은 ★★★★★, 기술적 위치는 ★★. 추가 상방은 추가 카탈리스트에 의존.
12M 가중 주가
1,750,000 ~ 1,900,000
Base 중심
1,500,000 ~ 2,100,000
핵심 강점
핵심 우려
다섯 개의 각도, 하나의 명제.
시장 데이터·펀더멘털·산업·심리·리스크 — 각 영역은 같은 카덴스(차트 + 핵심 3 + 출처)로 검증된다.
1년에 9.6배. 그러나 컨센은 이미 도달.
52주 저점 193,500에서 신고가 1,967,000까지 — 변동성과 추세가 같이 누적됐다.
1년 가격 추이 — SK하이닉스 (000660.KS)
2025-05-12 ~ 2026-05-12 · Investing.com · 마일스톤 추정 보간
차트 데이터 표 (스크린 리더용)
사이클 5단계 — 슈퍼사이클 정점의 마진 폭발.
FY24 회복 → FY25 슈퍼사이클 → FY26E 정점, OPM 72% 분기 사상 최고.
5년 매출·영업이익·OPM (FY21~FY27E)
단위 조원 · FY26E/27E는 추정 (stripe pattern)
차트 데이터 표 (스크린 리더용)
HBM 1위, NVIDIA Rubin 70% — 그러나 삼성이 6월부터 본격 공급.
TrendForce bit 50%, Counterpoint 매출 62%, HBM4 54%, NVIDIA Rubin HBM4 약 70% — 단일 고객·단일 시장의 양면.
HBM 점유율 (3 데이터셋 토글)
NVIDIA · AI 가속기 공급 매트릭스
9개 제품 × 3개 벤더 · 색 진할수록 주력 공급
37개 증권사 의견, 그리고 한 개의 첫 균열.
Buy 36 · Hold 1 · Sell 0 · 평균 TP 1,817,130 (현재 -2.36%) · 최고 SK증권 3,000,000 · 최저 BNK 1,300,000.
컨센서스 목표가 분포 (10개 증권사)
X축 발표일 · Y축 TP · 점도 = 의견, 회색선 = 컨센 평균, 점선 = 현재가
17개 리스크, Top 7 임팩트.
영향력 × 가능성 매트릭스 — 고객 집중·정책·삼성 추격·사이클이 동시에 high zone에 있다.
영향력 × 가능성 리스크 매트릭스
셀 호버 시 상세 카드 · Top 7 글로우
앞으로 12개월, 세 가지 길.
가중 12M 기대 주가 범위는 1,750,000 ~ 1,900,000원. 그러나 정점 인식·삼성 추격·정책 분기점이 모두 동시에 작동한다.
12개월 가중 주가 시나리오 Fan
Bull 상단 2.8M · Bear 하단 1.0M · 가중 평균 영역 1.75M~1.9M
세 개의 분기점, 그리고 여덟 개의 시그널.
2026-05-13 MATCH Act · 6월 삼성 HBM4 본격 공급 · 7월 29일 Q2 실적 — 그 사이에 8개 보조 시그널이 늘어선다.
출처·한계·불일치.
분석가 정성 판단과 수치 출처를 명시한다. 신뢰의 핵심은 이 구분이다.